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手机版中国电商网（www.cndsw.com.cn）6月18日消息，据华夏时报报道，在科技金融的风口之下，智能投顾已成为互联网金融新的“战场”。
最近，百度正式宣布前光大银行资产管理部总经理张旭阳加盟出任副总裁，分管百度金融体系下理财和资产管理业务，外界有解读称，百度的智能+张旭阳的投顾，一个新型的互联网金融的智能投顾或将就此产生。
事实上，无论是BATJ还是P2P，都开始纷纷布局或跟进智能投顾，据不完全统计，宣称具有“智能投顾”功能或正在研发该功能的理财平台已超过二十家，并且还有平台在陆续加入智能投顾大军。
在P2P严监管的大背景下，智能投顾平台成为不少平台重要转型方向，不过眼下这条路也遭遇监管收紧之虞。有报道称，江苏证监局关于证券期货经营 机构与互联网企业合作开展业务自查整改的通知，提供投资顾问服务系自查重点。多位业内人士向《华夏时报》记者表示，由于受合规性制约，网贷平台在智能投顾 方面前景尚不清晰。
P2P兴起智能投顾热
智能投伴随着科技金融（FinTech）而起。在智能投顾风行的美国，已经产生WealthFront、Betterment、 Personal Capital、AssetBuilder等大量知名的智能投顾平台。根据研究报告，到2017年，这类机器人理财规模将会超过2800亿美元，还有巨大 的增长空间。
发达国家的智能投顾已作为科技金融业态之一被广泛接受，它本质上是一种投资顾问的服务模式，由虚拟机器人基于用户自身的理财需求，通过算法交易、量化投资以及优选产品，完成以往人工为高端用户提供的理财顾问服务。
过去这些资产配置，主要依靠专业的理财师根据客户需求推荐购买不同的产品，提供合理的资产配置服务。有了智能投顾，通过计算机算法和模型，为客户提供优化的理财产品组合，等于智能投顾开启了大数据在财富管理界的应用。
这次张旭阳加盟百度，百度金融服务事业群组总经理朱光就表示：“旭阳加盟将带领团队不断创新，结合百度大数据和人工智能的技术优势，为网民提供最优质的智能化理财的服务，打造百度金融在互联网金融领域的核心优势！”
事实上，去年来“智能投顾”概念正在中国掀起热潮，最近持续升温，5月底，宜信公司创始人、CEO唐宁宣布，智能投顾产品“投米RA”正式上 线，正式进军智能投顾市场。5月31日挖财钱管家APP上线的“资产体检”功能，已布局智能投顾。6月2日，定位于智能金融服务商的积木盒子母公司—— PINTEC（品钛）集团宣布成立，旗下的子公司包括读秒、一点基金、积木盒子、企乐汇等。在PINTEC集团成立后，智能投顾公司也将成立。
媒体公开列举的布局智能投顾类平台还有：蚂蚁金服、平安一账通、财鱼管家、钱升钱、真融宝、挖财、玖富等近20家互联网巨头，另外传统金融机构背景的互联网金融平台也纷纷宣布进军智能投顾领域。
但是，智能投顾面临的争议和质疑也较多，包括产品扩容、合规销售瓶颈、盈利模式等难题，使“智能投顾”被质疑是一种概念炒作。
在挖财董事长兼CEO李治国看 来，不能因为跟风概念炒作现象的存在，就否定智能投顾的价值。“智能投顾在国内刚刚起步，对用户需求的发现和把握还不够精确，智能投顾首先必须深度了解用 户，针对每位用户的自身特点提供个性化的资产配置组合。资产体检就是在用户需求的大数据分析基础上，结合其资产分布现状给出千人千面的结果。”
财鱼管家创始人兼CEO刘振宏接受《华夏时报》采访时说，智能理财现在仅仅是一个创业题材，市场还非常早期。“之所以有现在的热门感觉，是因为金融从业者通过前一阵P2P的流量厮杀之后，渐渐意识到了投顾的重要，而智能理财的进入门槛并不高，也有不少投机者。”
在刘振宏看来，智能理财的眼前可行的出路是，依托于已有的高流量交易平台“借船出海”，依托于已有大数据平台真正实现算法上的突破。
智能投顾面临牌照等限制
目前，各家机构宣称的智能投顾侧重有所不同，其主要仍是针对不同类型资产进行组合投资。在智能投顾支持的资产种类上，国内的平台机构主要将智能投顾的投资标的设定在公募基金、股票、P2P产品等少数投资品种。
具体到P2P平台，智能投顾的范围则有些局限。合力贷COO刘金增接受《华夏时报》采访时说，智能投顾在P2P平台的最主要问题是牌照限制，提 供投顾平台需取得证监会许可，未经证监会许可开展此类业务属于非法经营证券业务的活动。“还有政策限制，P2P平台不能发售银行理财、券商资管、基金、保 险或信托产品。单一的P2P资产谈不到应用智能投顾。”
最近有报道称，“江苏证监局关于证券期货经营机构与互联网企业合作开展业务自查整改的通知”，对提供投资顾问服务系自查重点。“通知”强调，提 供互联网投顾平台的机构有义务对通过其平台开展投顾顾问服务人员的资质进行审核；提供投顾平台需取得证监会许可，未经证监会许可开展此类业务属于非法经营 证券业务的活动。
大成律师事务所肖飒律师表示：“智能投顾本质上属于证券投资顾问业务。真正的智能投顾将大数据、人工智能等计算机技术与科学技术引入证券投资顾问业务营销，但其没有改变我国法律范畴内证券投资顾问业务的本质，应当受到《证券投资顾问业务暂行规定》等国家规定管辖。”
这意味着，按照文件精神，智能投顾也需要有经过证监会批准的咨询业务资质才能从事该业务，监管政策进一步趋严。如果是P2P平台没有相应牌照资质，不能发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。
盈灿咨询高级研究员童颖曼告诉《华夏时报》记者，投资顾问与资产管理两块业务是分开管理的，适用于不同的法律法规。“现阶段，尚无专门的法律条款对智能 投顾业务进行规范。仅从投资组合包含的金融产品种类来看，平台需要根据金融产品种类取得相关资质。对业务要求较高的平台，需要公募基金牌照。从事基础业务 的平台，至少需要相应的金融产品销售牌照，否则用户在配置资产时，无法在该平台直接购买基金、债券等。”
央行调查统计司司长盛松成也表示，P2P平台应该从产品端设计、资产端来源等方面创新，打造自己的核心竞争力，获取与传统金融差异化的错位利 润。一些平台表示通过数学建模等技术手段来实现资产的“智能”配置。其中主打活期理财的懒财网宣称实现“机器人理财”。懒财网CEO陶伟杰说：“我们在做 的智能理财，是智能选择和处置债权标的，不是智能选择股票、债券、资管计划。本质上是通过自主研发的计算机技术系统提供互联网理财信息服务，而不是通过互 联网提供证券投资咨询、顾问服务，也不是为用户管理资产管理服务。”
