也就是说,若要达到100亿销售额,贝贝需要1000个类似体量的品牌方。尽管贝贝对外声称合作品牌超过5000个,但目前能在其平台上达到这个销售规模的品牌方并不多,上文所提的两家排名均在前五。
不过,贝壳童装CEO赵靖伟向虎嗅解释了一个可能,商家所说的交易额是实实在在付款完成发货的订单,而电商平台所说的交易额(GMV)包括未支付、退货等实 际没有达成交易的订单。所以两方统计会存在差异。这家依托淘宝发展起来的淘品牌,去年在淘宝天猫销售一度排到童装类第六,在贝贝上的销售量一度排到第一。
那么,排除统计上的差距,贝贝的数据又是否值得相信?
大数据研究团队超对称向虎嗅提供了一份5月份检测数据(这个研究团队没有电商背景,与贝贝、蜜芽、宝宝树等均不存在利益关系,属于独立的第三方数据研究机构),2016年5月份宝宝树、贝贝网和蜜芽的GMV总量分别是1.3亿、6.5亿和2.7亿。
宝宝树5月3日和5月9日,GMV冲到1700万和1900万,为正常的6倍,贝贝网在5月11号和5月18号,销售额达到3400万和2.7亿,分别为正常的3倍和27倍,蜜芽在5月31号GMV达到6600万,是正常的8倍。
结合百度指数和移动端DAU(日活跃用户数,数据来自TalkingData)宝宝树在5月3日和5月9日的GMV数据增长,蜜芽在5月31号的数据增长,和百度指数和DAU变化相符,也与两家公司对外宣称的大促时间相符。
宝宝树
蜜芽
贝贝网从5月10号GMV开始突增,一直延续到5月15号,这个趋势和百度指数及DAU变化趋势相符, 贝贝网的公开信息是该时段为持续5天的5.11母婴节。但是5月18号贝贝网的年度促销活动结束之后,在百度指数和DAU都极低的情况下,GMV冲到 2.7亿,这部分数据不合逻辑。
贝贝网
超对称经过模型计算得出结论:存在99%的概率,5月18日的异常高销量的原因是刷单,1%概率与数据存储的bug有关。去除刷单水份,5月18日的销售商品数量为179,119个,GMV为10,197,897.86,贝贝网5月总GMV为3.9亿。
尽管存在刷单水份,但是可以肯定的是,贝贝网交易额超过竞争对手蜜芽和宝宝树,位于垂直母婴电商第一。
资本局
目前贝贝网已经融资到了D轮,官方宣称这一轮融资额度为1亿美元。在母婴电商中同样融到D轮是蜜芽,在去年9月份的那次融资发布会上,蜜芽晒了银行账户截图以证实融资额的真实性。
当虎嗅向张良伦提及蜜芽的这个细节时,张良伦反应激烈“我为什么要跟着竞争对手走?我是行业绝对垄断地位的领导者,为什么要跟着它走?还有一点,晒了账单,就一定能证明数据是真实的吗?”
他再三强调融资数据没有虚假,“如果我今天要做公关,不会傻到报这样一个金额(1亿美元)。在我们公布之前,很多媒体都报道说融了2亿美元4亿美元,我们迎合你们就好了。上一轮,他们(蜜芽)报了1.5亿美金,我们上一轮报了1亿美元,这次傻到和上一轮持平。”
贝贝网的该轮融资由新天域和北极光领投,高榕资本、今日资本跟投。除北极光为新增投资方外,其他三家均是贝贝老股东:高榕资本已是四轮投资贝贝网,今日资本和IDG资本是第三次投资贝贝网,新天域资本是第二次投资贝贝网。
不愿透露姓名的投资人告诉虎嗅,一家公司几轮融资基本都是旧投资方在投,鲜有新投资方进来,可能存在两种情况:1,公司发展的很好,旧投资人太看好了,没把 投资机会留给外部投资人,2,外部投资人融不到钱,只能老投资人出钱。但无论是哪种情况还是看估值,估值高正常增长就是第一种,估值微涨或下降就是第二 种。难点在非上市公司不公布估值。
贝贝在去年C轮融资时曾对外公布其估值为10亿美元,但对于新一轮融资的估值则并未透露。
完成D轮融资后,贝贝网启动上市,这似乎是行业内心照不宣的事情。但张良伦向虎嗅连连摆手,“上市没有时间表”。