圆通速递拟作价175亿借壳上市 一季度净利2亿元

中国电商网（www.cndsw.com.cn）4月9日消息，据新浪科技报道，大杨创世(600233.SH)4月8日晚间披露了圆通借壳上市的最新进展。大杨创世拟通过向圆通速递全体股东非公开发行A股股份，购买圆通速递100%股权。本次交易拟购买资产的交易作价为175亿元。大杨创世将于2016年4月11日开市起复牌。

根据方案，大杨创世拟作价12.34亿元出售全部资产，其中蛟龙集团支付11.3528亿元、云锋新创支付9872万元；同时以7.72元/股非公开发行约22.67亿股购买资产的发行股份数量；并拟以10.25元/股向喻会蛟、张小娟、阿里创投、光锐投资、圆鼎投资、沣恒投资和祺骁投资共计7名特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过23亿元。

本次交易前，大杨集团是上市公司控股股东，李桂莲为实际控制人。在本次交易完成后，上市公司控股股东将变更为蛟龙集团持股比例为51.18%；上市公司实际控制人将变更为喻会蛟、张小娟夫妇(持股比例分别为4.73%、3.48%)，同时阿里创投持股11.09%，云锋新创持股6.43%，大杨集团持股4.70%。

圆通速递前身系上海圆通速递有限公司，上海圆通速递有限公司于2000年4月，由喻会蛟出资30万元、张耀辉出资20万元设立。目前，蛟龙集团直接持有圆通速递63.6993%股权，喻会蛟持股4.8326%，张小娟持股3.4681%，阿里创投持股12.00%，云锋新创持股8.00%。

蛟龙集团前身系渭蛟实业，渭蛟实业于2005年4月，由喻会蛟和张小娟分别出资100万元设立。目前，喻会蛟持股51.00%，张小娟持股49.00%。

根据中国快递协会的信息，圆通速递2015年全年业务量在快递行业排名第一。

2013年度、2014年度和2015年度，圆通速递业务完成量分别为128376.49万票、185734.05万票和303158.21万票，分别占快递行业业务总量的13.97%、13.31%和14.67%。

圆通速递采取自营的枢纽转运中心和扁平的终端加盟网络。圆通速递快递服务网络的枢纽转运中心主要由圆通速 递直接运营，截至2015年12月31日，圆通速递在全国范围拥有自营枢纽转运中心60个。2013年末、2014年末和2015年末，圆通速递结算加盟 商数量分别为2019家、2245家和2610家；2014年末较2013年末增长11.19%，2015年末较2014年末增长16.26%。

圆通速递目前在全国范围拥有终端网点超过24000个。截至2015年底，圆通速递快递服务网络覆盖全国31个省、自治区和直辖市，地级以上 51城市除西藏阿里地区外已实现全覆盖，县级以上城市覆盖率达到93.9%。圆通速递已陆续推出港澳台、东南亚、中亚、欧洲及美洲快递专线产品，实现快件 通达主要海外市场。

圆通速递的运能网络主要由航空运输网络和陆路运输网络构成。截至2015年12月31日，圆通速递航线覆盖城市101个，累计开通航线数量 1110条；圆通速递汽运网络全网运输车辆超过32000辆，陆路运输干线2928条；同时，圆通速递与铁路部门合作拓展运能，开通了北京至哈尔滨的货运 专线。

圆通速递2013-2015年财务数据：

2013年度、2014年度和2015年度，圆通速递营业收入分别为68.85亿元、82.29亿元和120.96亿元，年均复合增长率为32.54%。分别占快递行业业务总收入的4.78%、4.02%和4.37%。

圆通速递营业收入主要来自于主营业务收入，即为提供快递服务、增值服务及其他快递延伸服务产生的收入。2013年度、2014年度和2015年度，圆通速递的主营业务收入分别为67.16亿元、80.89亿元和117.47亿元，占营业收入比重均超过97%。

2013年度、2014年度和2015年度，其他业务收入分别为1.70亿元、1.40亿元和3.49亿元；其他业务收入主要为辅料包装物销售收入，即向加盟商销售带有圆通标识的设备、工服、辅料印刷品等产生的收入。

圆通速递主营业务收入包括快递业务收入、增值服务收入和其他收入，其中快递业务收入主要系圆通速递在提供快递服务时收取的面单费、中转费和派送 费等收入；增值服务收入包括圆通速递为客户提供代收货款、到付件等增值服务产生的手续费收入；其他收入主要包括加盟商培训费、呼叫中心服务费等。

圆通速递主营业务收入以快递业务收入为主，报告期内，快递业务收入占圆通速递主营业务收入的比例达到98%以上，主营业务收入构成稳定。

2013年度、2014年度和2015年度，圆通速递快递业务收入分别为66.16亿元、79.49亿元和115.90亿元，2014年度和 2015年度分别较上年增长20.15%和45.80%。快递业务收入主要系圆通速递在提供快递服务时收取的面单费、中转费和派送费等收入。

2013年度、2014年度和2015年度，圆通速递增值服务分别实现收入1680.16万元、5155.78万元和8291.45万元，主要系圆通速递围绕用户需求提供代收货款、到付件等增值服务产生的手续费收入。

2013年度、2014年度和2015年度，圆通速递的营业成本分别为53.82亿元、68.37亿元和104.43亿元，年均复合增长率为 39.30%。报告期内，圆通速递营业成本主要来自于主营业务成本，主营业务成本占比超过97%。报告期内，圆通速递其他业务成本占比较小，主要为辅料包 装物成本。

圆通速递2016年第一季度财务数据：